88开元app官网88棋牌平台官网科技有限公司
Xiangtan Spire Technology Co.,Ltd

[隆众聚焦]:相关限电限产政策对钴的影响

发表时间:2021-09-28 15:06

一、事件背景

      近期包括江苏、浙江、广东、湖南等省份区域均开始启动限电政策,目前主要聚焦在能耗“双控”上,在“碳达峰、碳中和”背景下,限电限产政策力度加大加码。从近日国家发改委发布的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》可以看出,在降低能耗强度方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)今年上半年为一级预警,浙江、河南、甘肃、四川、安徽、贵州、山西、黑龙江、辽宁、江西10个省份能耗强度降低率不及该省规划,被归为二级预警。在计入统计的31个省和自治区中,只有10个省份在上半年中,能耗强度和能源消费总量两个维度的控制均进展良好、达到目标。

此外,今年7月份以来,我国煤炭呈现出供需错配的局面。从供给角度来看, 2020年中国一共进口3亿吨煤炭(焦煤、动力煤、炭),其中澳大利亚对华出口7844万吨。自去年下半年开始,中国与澳大利亚外贸往来有所减少,澳煤进口逐步减少,直至2020年12月份归零。而今年除7月份海关记录的38500吨澳大利亚焦炭外,澳大利亚其它各煤种均为“0”进口。此外,蒙古国由于疫情反复,导致关口暂时封闭管控。两国因素叠加导致国内煤炭进口数量较低,进口价格也快速上涨,影响到国内供给。从需求端来看,需求保持旺盛,港口库存持续下滑,加上四季度冬季供暖预期,需求端改善较为明显。

然而,火电作为煤炭重要的下游行业,受到了严重影响,高生产成本压缩了火电的供给;加上水电产量受干旱天气影响供应不足,进一步加剧能源紧张。电力高成本下,多地避免影响民生开始出台限产限电政策。


二、钴企业影响情况

      鉴于当前严峻的供电形势,限电限产无疑将对生产企业造成一定程度的影响。为此,隆众资讯调研了钴制品冶炼企业相关厂家受限电影响情况,汇总如下:

省份

生产企业

产品

备注

限电影响情况

江苏省

A

电解钴、钴氧化物

停产

目前限电影响至10月8号,聚集9-10月月均产量减少25%。

山东省

B

电解钴

减产

和停产差不多了,产量影响严重,预计计十一以后才能明朗

湖南省

C

钴粉

减产

目前受限到9月30号,产量影响较少。

湖南省

D

钴粉

在产

目前限电对生产具体影响暂不明确。

江苏省

E

钴粉

在产

目前暂无影响。

江苏省

F

钴粉

在产

已接到限电通知,预计生产受到一定程度影响,具体影响暂不明确。

江苏省

G

钴盐、钴粉

在产

暂时没有影响,后续影响未知。

江苏省

H

钴粉

在产

暂时没有影响,但已接到限电通知,后续影响未知。

江苏省

I

钴粉

在产

没有满负荷生产,暂时没有影响。

江苏省

J

钴粉

在产

影响待定:目前没有影响。

江西省

K

钴粉

在产

暂时没有影响,不知道下个月影响情况。

浙江省

L

钴盐、钴粉

在产

未接到限电通知,后续影响未知。

浙江省

M

钴盐、钴氧化物

在产

企业已接到相关通知,但实际生产不受影响,正常出货

浙江省

N

钴盐

减产

受限电影响企业减产了,预计减少50%的开工,结束时间待定

浙江省

O

钴盐

减产

近日收到限电通知,企业减产,影响产能开工在30%-40%

浙江省

P

钴盐

在产

限电政策暂未影响开工,仍然在正常生产出货

湖南省

Q

钴盐

停产

落实下达的限电举措,企业的正常生产出货暂停,预计至10月8日国庆后再做复产打算

湖南省

R

钴氧化物

减产

限电要求下企业生产减了很多,目前能保持30%的产能开工,恢复正常时间待定

江西省

S

钴盐、钴氧化物

在产

工厂内的部分设备受到限制,但限电政策对企业产品生产出货影响较小

江西省

T

钴盐

在产

近期的限电政策没有影响到企业的开工生产,后期影响仍需跟踪

广西省

U

钴盐

在产

企业的生产正常,硫酸钴正常生产出货

甘肃省

V

钴氧化物

在产

近期的限电政策没有影响到企业的开工生产

此外,据隆众资讯了解,钴相关下游需求端也进入限电名单,像三元、磁性材料、硬质合金等领域,多数企业开工率受到影响,或对上游需求形成压制。


三、调研结果分析

      从调研结果来看,多数钴相关企业均有接到限电通知,但大多对生产影响较小,不排除后续进一步限产、限电的可能。当前限电风波影响到了下游企业开工,需求减弱压制钴盐价格,但钴盐企业为抵消生产成本上升,不会轻易放弃调涨,报盘将继续上调,但实际签单商谈中卖方预计涨幅有限。
当前钴板块市场受原料成本上行支撑,钴制品价格仍有上行空间。限电政策下,买方需求稳中偏弱,旺季备货转暖预计将延期,目前买方头部企业库存备货仍可支撑0.5-1个月,限制钴制品价格上行空间。若限电限产影响超预期,形成“需求偏弱,但供给偏紧”的局面,将促使买方头部企业原料补库意愿提升,后续需要持续跟踪双控限产的持续性,钴产业链的供需变动情况。




分享到:
走进88棋牌平台官网              产品展示              新闻中心              营销中心              联系我们
邮箱:xt168@163.com
地址:湖南省88开元app官网岳塘区建鑫国际社区2号楼
0731-58551919
移动端